Cours de Lido DAO

La combinaison de la finance décentralisée et de l’intelligence artificielle a officiellement inauguré un moment historique. ARK (Ark Realm) a annoncé le lancement officiel de son réseau principal et a terminé l’injection de liquidité genesis et brûlé définitivement les jetons LP. Cette décision symbolique a permis aux investisseurs et aux développeurs mondiaux d’assister à la naissance de la première civilisation du protocole DeFAI pilotée par un algorithme d’IA × une co-gouvernance DAO. Ce n’est pas seulement la naissance d’un protocole, mais le début d’une civilisation décentralisée. ARK DeFAI – De la DeFi aux expériences de civilisation Au cours des cinq dernières années, la DeFi a balayé le marché à un rythme innovant, apportant des concepts tels que la tenue de marché automatisée (AMM), la liquidité détenue par le protocole (POL) et les stablecoins algorithmiques, mais elle a également stagné en raison de l’inflation galopante, de la gouvernance inefficace et de la dépendance excessive à la foi dans les protocoles. La naissance d’ARK est une « nouvelle espèce » dans ce contexte. DeFAI = DeFi + AI ARK se positionne comme une voie de convergence entre la finance décentralisée et l’intelligence artificielle, non seulement en héritant des expériences de mécanisme des protocoles financiers, mais en introduisant également des décisions algorithmiques d’IA dans la gouvernance et la modélisation des politiques, donnant au protocole des capacités adaptatives et évolutives. Les protocoles ne sont plus des outils, mais des royaumes Dans la conception d’ARK, les utilisateurs ne sont plus seulement des « investisseurs » ou des « fournisseurs de liquidité », mais des citoyens ayant une identité et un poids comportemental (ARK Citizen). Le récit sous-jacent d’ARK n’est plus une simple piste financière, mais une expérience sociale dans le but d’une « civilisation protocolaire ». En ce sens, ARK a été le pionnier d’une nouvelle trajectoire : il n’est pas seulement une extension de la DeFi, mais aussi le premier système de protocole dans le monde du Web3 à se positionner comme une « civilisation ». Cinq modules × double prise en charge ×algorithmes d’IA L’innovation centrale d’ARK réside dans sa modularité + gouvernance de l’IA, reconstruisant la logique institutionnelle des protocoles financiers. Cinq modules de régulation de base EM (Gestionnaire d’émissions) RBS (stabilisateur à portée) YRF (retour d’information sur les revenus) MCL (Mint Cap Limit) RCM (Module de Contrôle de Piste) Double soutien économique POL (Protocol Own Liquidity) : Empêcher les « emballements de pools » et assurer la profondeur de la liquidité. ATS (Ark Treasury System) : Le Trésor sert d’artère économique, soutenant la stabilité de l’accord global et le retour de valeur. Couche de consensus de l’algorithme d’IA La couche de calcul IA d’ARK est responsable des prévisions de marché, des simulations de politiques et des recommandations de gouvernance. L’IA ne vote pas, mais elle agit en tant que conseillère neutre et agent d’alerte aux risques, ce qui permet à la gouvernance de s’éloigner des émotions et des retards. Contexte : Institutions de premier plan et recommandations d’experts La conception d’ARK n’est pas un château en l’air, mais repose sur le soutien de fonds d’investissement internationaux et d’experts de première ligne. Fondation Morgan Crest Web3 Fondée par la famille Morgan et les géants du capital-investissement de la Silicon Valley, elle a son siège social à New York. Avec 30 millions de dollars investis dans la conduite de l’IA × de l’infrastructure Web3, ARK est répertorié comme l’un des principaux projets d’investissement. Son portefeuille comprend également Lido Finance, FRAX, Berachain, Bittensor, etc. Carmelo Ippolito – Membre du comité de co-construction de l’ARK DAO Un architecte DeFi de renommée mondiale qui a participé à la conception initiale d’Olympus DAO à ses débuts. Il domine l’architecture de gouvernance intelligente d’ARK et est connu comme « l’âme d’ARK ». En 2024, il a été interviewé par Forbes, affirmant ses perspectives d’avenir dans le domaine de l’IA × des DAO. Regard vers l’avenir : de l’accord à la civilisation Le plan d’ARK est un plan d’une décennie pour l’évolution de la civilisation : 2025-2026 : Achèvement du déploiement du réseau principal et des modules centraux, et lancement de la gouvernance des DAO. 2027-2028 : Ouvrir la société modèle ARKLand, couvrant cinq couches de modules d’IA : gouvernance financière, éducation, santé, socialisation et création. 2029-2030 : Lancement de l’identité décentralisée (ARK Passport) et de la gouvernance de la ville (ARK Zones). 2031-2032 : Réaliser une gouvernance auto-itérative de l’IA et lancer l’Indice de gouvernance mondiale. 2033-2035 : Lancement de la Fédération MetaCiv Civilization pour construire une nation inter-chaînes et une charte mondiale. ARK n’est pas un accord, mais le point de départ de la civilisation Au cours de la dernière décennie, des protocoles sont nés et se sont éteints, et d’innombrables mécanismes sont nés et ont disparu. Mais chez ARK, nous assistons non pas à un autre protocole, mais à l’origine d’une civilisation numérique. ARK n’a pas seulement remodelé les mécanismes financiers, mais a également allumé le feu de la civilisation décentralisée. Son lancement n’est pas un appel à la spéculation, mais un terrain d’essai pour le système et l’ordre : Chaque adresse est citoyenne Chaque action est un signal Chaque contribution est le gène de la civilisation Chaque décision est une avancée historique La naissance d’ARK symbolise la constitution, les contrats en institutions et la participation à la civilisation. ARK Ce n’est pas seulement un protocole, mais aussi le début d’une civilisation décentralisée.

Lido a lancé des applications Identified Community Staker sur le réseau principal Ethereum, créant une piste de vérification qui donne aux individus des termes prioritaires dans le module de jalonnement communautaire du protocole. Selon Lido, l’ICS utilise un système de points basé sur l’expérience, l’engagement et l’humanité. Les candidats doivent atteindre des seuils minimums dans chaque catégorie et atteindre au moins 15 points pour être admissibles. Le programme est conçu pour faire pencher la capacité de CSM vers les opérateurs indépendants après que l’ouverture sans autorisation plus tôt cette année ait entraîné une vague d’inscriptions. Lido rapporte qu’environ 450 opérateurs se sont inscrits après le passage sans autorisation de janvier, qui a réduit l’espace pour les petites configurations pour déposer des clés de validation. Les candidats ICS qui réussissent l’examen débloquent les paramètres définis pour CSM v2, y compris une part de récompense de 6 % sur les 16 premières clés, une obligation de 1,5 ETH pour la première clé, des dépôts prioritaires pour les 10 premières clés et des plages de performances acceptables plus larges par rapport à la piste sans autorisation par défaut. Lido dit que l’application est basée sur un cadre d’identification qui s’appuie sur les données de l’écosystème. La preuve de l’expérience peut provenir des listes de solo-staker d’EthStaker ou de StakeCat, de la participation aux programmes d’opérateurs Techne d’Obol et de SSV, et de l’activité historique de CSM. L’engagement s’appuie sur les métriques HighSignal et les contributions vérifiées via GitPOAP. Preuve d’humanité pour le staking d’Ethereum La preuve d’humanité comprend une vérification par le biais du Passeport Humain et des Cercles, convertie en points ICS via une interface dédiée à l’intérieur du Passeport qui génère un score d’humanité unique aligné sur le modèle ICS. Selon Lido, Human Passport compte plus de 2,2 millions d’utilisateurs, et la pondération ICS augmente certaines informations d’identification où le programme recherche une plus grande confiance pour l’identification des stakers. CSM reste sans autorisation, la participation sans ICS est toujours disponible et le nouveau processus ne remplace pas le libre accès. ICS fonctionne comme un type d’opérateur supplémentaire dans la v2, avec des paramètres différenciés qui visent à acheminer la capacité précoce vers les personnes vérifiées tout en préservant les contrôles autour des performances du validateur et des politiques de grève. Les candidatures sont ouvertes dès maintenant. Le premier cycle d’examen se termine le 1er octobre, et les adresses approuvées devraient être nommées sur la liste ICS on-chain via la gouvernance Easy Track vers le 8 octobre, après quoi les opérateurs peuvent revendiquer le type de nœud ICS dans l’interface CSM. Le calendrier de lancement est lié à CSM v2, qui, selon Lido, augmentera la limite de part de participation communautaire à 5 %, augmentant ainsi la part de participation dirigée par le module une fois la mise à niveau arrivée. Lido a présenté ce changement comme un moyen d’élargir l’espace pour les acteurs de la communauté tout en gardant le système ouvert à tous les opérateurs par le biais de la voie sans autorisation. Lido a réitéré les catégories de notation et l’objectif de l’ICS sur ses canaux sociaux, notant que les portes d’entrée dans la v2 permettront d’attribuer des paramètres à chaque groupe d’opérateurs, l’ICS étant le premier de ces portes. Le flux d’application s’exécute via le widget CSM, avec la possibilité de connecter l’adresse d’exploitation principale, d’ajouter jusqu’à cinq adresses de support pour des preuves supplémentaires et d’inclure des informations de contact. S’il est approuvé, l’état ICS affichera une date estimée pour la prochaine mise à jour de la liste. S’ils ne sont pas approuvés, les candidats peuvent réviser et soumettre à nouveau pour un tour ultérieur, et tous les validateurs peuvent continuer à opérer sur la voie sans autorisation en parallèle. Avantages de l’ICS pour les acteurs communautaires Lido positionne le parcours comme un mécanisme permettant d’acheminer les dépôts anticipés et le partage des frais vers des personnes qui peuvent vérifier qu’elles gèrent des opérations indépendantes, en utilisant des preuves externes pour réduire le risque sybil tout en préservant la confidentialité grâce à des vérifications basées sur les identifiants plutôt que sur la divulgation de l’identité. La première mise à jour de la liste et le basculement v2 détermineront la rapidité avec laquelle les opérateurs ICS verront les dépôts passer par la file d’attente prioritaire, puis les modifications du partage des frais et des obligations s’appliqueront à ces clés initiales telles que configurées. Les directives de Lido se concentrent sur les approbations du premier tour et l’action Easy Track du 8 octobre, fixant les prochaines étapes pour les candidats se préparant à exécuter des validateurs sous les paramètres ICS une fois la mise à niveau en ligne. The post Pourquoi 2,2 millions d’identités vérifiées pourraient remodeler qui profite le plus du staking Lido ETH est apparu en premier sur CryptoSlate.

Titre original : « Explication détaillée de la mise à niveau de l’AAVE V4 : Remodeler le prêt avec la modularité, les vieilles pièces peuvent-elles inaugurer un autre printemps ? » 》 Auteur original : Umbrella, Deep Tide TechFlow Dans la soirée du 25, le post du fondateur d’AAVE, Stani, annonçant le lancement prochain d’AAVE V4 a rapidement attiré beaucoup d’attention et de discussions, et la récente controverse entre AAVE et WLFI concernant la proposition de distribution de jetons à 7 % a également suscité des inquiétudes sur le marché. Pendant un certain temps, l’attention du marché s’est concentrée sur AAVE, un protocole de prêt établi. Bien que le différend entre l’AAVE et le WLFI n’ait pas encore atteint une conclusion finale, derrière cette « farce », il semble que l’image soit différente - « de nouvelles pièces dans l’eau courante, AAVE à toute épreuve ». Avec l’émergence de plus en plus de nouvelles pièces, stimulée par la demande de prêt de jetons fixes sur la chaîne, AAVE a sans aucun doute de bons fondamentaux et catalyseurs. Cette mise à jour de la V4 peut nous permettre de voir sa forte compétitivité à l’avenir dans le domaine de la DeFi et la cause profonde de l’augmentation de son volume d’affaires. Des protocoles de prêt à l’infrastructure DeFi Alors que nous discutons d’AAVE V4, nous devons d’abord comprendre une question clé : pourquoi le marché s’attend-il à cette mise à niveau ? D’ETHLend en 2017 au géant de la DeFi d’aujourd’hui avec une TVL de 38,6 milliards de dollars, en tant que protocole établi, AAVE a en fait optimisé chaque mise à jour de version dans le passé et peut affecter la liquidité et le gameplay des actifs on-chain à des degrés divers. L’historique des versions d’AAVE est en fait l’historique de l’évolution des prêts DeFi. Au début de l’année 2020, lorsque la V1 a été mise en ligne, le volume total de blocage de la DeFi était inférieur à 1 milliard de dollars. AAVE utilise des pools de liquidité au lieu du modèle P2P, ce qui permet de passer de l’attente de la mise en relation à la négociation instantanée. Ce changement a permis à AAVE de gagner rapidement des parts de marché. La V2 a été lancée fin 2020, et les principales innovations sont les prêts flash et la tokenisation de la dette. Les prêts flash ont donné naissance à des écosystèmes d’arbitrage et de liquidation, devenant une source importante de revenus pour les protocoles. La tokenisation de la dette permet de transférer des positions, ouvrant ainsi la voie à des agrégateurs de rendement ultérieurs. La V3 de 2022 se concentre sur l’interopérabilité inter-chaînes, permettant à davantage d’actifs on-chain d’entrer dans AAVE et de devenir un connecteur pour la liquidité multi-chaînes. De plus, AAVE est devenu une référence en matière de tarification. Les protocoles DeFi se réfèrent à la courbe d’offre et de demande d’AAVE lors de la conception des taux d’intérêt. Lors du choix d’un ratio de garantie, les nouveaux projets comparent également les paramètres d’AAVE. Cependant, bien qu’il s’agisse d’une infrastructure, les limites architecturales de V3 deviennent de plus en plus évidentes. Le plus gros problème est la fragmentation de la liquidité. Actuellement, AAVE a une TVL de 60 milliards de dollars sur Ethereum, tandis qu’Arbitrum n’a que 4,4 milliards de dollars et encore moins de Base. Chaque chaîne est un royaume indépendant, et les fonds ne peuvent pas circuler efficacement. Cela réduit non seulement l’efficacité du capital, mais limite également le développement de petites chaînes. Le deuxième problème est celui des goulets d’étranglement dans l’innovation. Toute nouvelle fonctionnalité nécessite un processus de gouvernance complet, qui prend souvent des mois entre la proposition et la mise en œuvre. Dans l’environnement rapidement itératif de la DeFi, cette vitesse ne peut évidemment pas suivre la demande du marché. Le troisième problème est que les besoins de personnalisation ne peuvent pas être satisfaits. Les projets RWA nécessitent un KYC, la GameFi nécessite une garantie NFT et les institutions ont besoin de pools séparés. Mais l’architecture unifiée de V3 peine à répondre à ces besoins différenciés. Soit tout le soutien, soit pas tout le soutien, pas de terrain d’entente. C’est le problème central que la V4 vise à résoudre : comment transformer AAVE d’un produit puissant mais rigide en une plate-forme flexible et ouverte. Mise à niveau V4 Selon des informations accessibles au public, l’orientation principale de l’amélioration de la V4 est d’introduire une « couche de liquidité unifiée » (Unified Liquidity Layer), en utilisant le modèle Hub-Spoke pour modifier la conception technique existante et même le modèle commercial. Source @Eli5DeFi Hub-Spoke : Résolvez à la fois les problèmes de volonté et de nécessité de faire En termes simples, Hub regroupe toutes les liquidités et Spoke s’occupe d’activités spécifiques. Les utilisateurs interagissent via Spoke pour toujours, et chaque Spoke peut avoir ses propres règles et paramètres de risque. Qu’est-ce que cela signifie ? Cela signifie qu’AAVE n’a plus besoin de servir tout le monde avec un ensemble de règles, mais peut autoriser différents Spokes à répondre à différents besoins. Par exemple, Frax Finance peut créer un Spoke dédié qui n’accepte que frxETH et FRAX comme garantie et définit des paramètres plus agressifs. Pendant ce temps, un « spoke institutionnel » pourrait n’accepter que le BTC et l’ETH, nécessitant un KYC mais offrant des taux d’intérêt plus bas. Deux Spokes partagent la liquidité du même Hub, mais sont isolés l’un de l’autre en termes de risque. La subtilité de cette architecture est qu’elle résout le problème du « désir et de l’envie ». il doit avoir à la fois une liquidité profonde et une isolation des risques ; Il doit être géré de manière unifiée et personnalisé de manière flexible. Par le passé, ces éléments étaient contradictoires dans AAVE, mais le modèle Hub-Spoke leur permet de coexister. Mécanisme de prime de risque dynamique En plus de l’architecture Hub-Spoke, la V4 introduit également un mécanisme de prime de risque dynamique, révolutionnant la façon dont les taux d’emprunt sont fixés. Contrairement au modèle à taux fixe de V3, V4 ajuste dynamiquement les taux d’intérêt en fonction de la qualité des garanties et de la liquidité du marché. Par exemple, les actifs très liquides comme WETH bénéficient de taux d’intérêt de base, tandis que les actifs plus volatils comme LINK paient une prime supplémentaire. Ce mécanisme est automatisé par le biais de contrats intelligents, ce qui améliore non seulement la sécurité du protocole, mais rend également les coûts d’emprunt plus équitables. Compte intelligent La fonction Smart Account de la V4 rend les utilisateurs plus efficaces. Dans le passé, les utilisateurs devaient changer de portefeuille entre différentes chaînes ou marchés, ce qui rendait la gestion de positions complexes longue et laborieuse. Les comptes intelligents permettent désormais de gérer des actifs multi-chaînes et des stratégies de prêt via un seul portefeuille, réduisant ainsi les étapes opérationnelles. Un utilisateur peut ajuster les garanties WETH sur Ethereum et les emprunts sur Aptos au sein de la même interface, éliminant ainsi le besoin de transferts manuels inter-chaînes. Cette expérience simplifiée facilite la participation des petits utilisateurs et des traders professionnels à la DeFi. Cross-chain vs. RWA : repousser les limites de la DeFi La V4 permet une interaction inter-chaînes de deuxième niveau via Chainlink CCIP et prend en charge les chaînes non EVM telles qu’Aptos, ce qui permet à davantage d’actifs de se connecter de manière transparente à AAVE. Par exemple, un utilisateur peut miser des actifs sur Polygon et emprunter et emprunter sur Arbitrum, le tout en une seule transaction. De plus, V4 intègre des actifs du monde réel (RWA) tels que les obligations du Trésor tokenisées, ouvrant ainsi de nouvelles voies aux fonds institutionnels pour entrer dans la DeFi. Cela élargit non seulement la couverture d’actifs d’AAVE, mais rend également le marché des prêts plus inclusif. Réaction du marché Bien qu’AAVE ait connu un plongeon cette semaine suite au marché des cryptomonnaies, son rebond d’aujourd’hui a été nettement plus fort que celui des autres principales cibles de la DeFi. Le jeton AAVE a connu un volume de transactions à l’échelle du réseau de 18,72 millions de dollars dans les 24 heures qui ont suivi un krach du marché de la cryptographie cette semaine, nettement supérieur aux 7,2 millions de dollars d’Uni et aux 3,65 millions de dollars de LDO, reflétant une réponse positive des investisseurs à l’innovation du protocole, tandis que l’augmentation de l’activité de trading a encore amélioré la liquidité. Par rapport au début du mois d’août, l’ampleur de la TVL d’AAVE a grimpé de 19 % ce mois-ci pour atteindre un niveau record proche de la barre des 70 milliards de dollars, et elle se classe actuellement au premier rang de la TVL sur la chaîne ETH. Cette croissance dépasse de loin la moyenne du marché de la DeFi, et l’augmentation de la TVL valide également l’efficacité de la stratégie de soutien multi-actifs d’AAVE V4, suggérant peut-être que les fonds institutionnels sont entrés discrètement sur le marché. Selon les données de TokenLogic, les actifs nets totaux d’AAVE ont atteint un nouveau sommet de 132,7 millions de dollars (hors avoirs en jetons AAVE), soit une augmentation d’environ 130 % au cours de l’année écoulée. En termes de données on-chain, au 24 août, l’intérêt ouvert sur AAVE dépassait 430 millions de dollars, un sommet de six mois. En plus des données intuitives, la mise à niveau d’AAVE a également suscité de nombreuses discussions dans la communauté, et les informations frontales actuelles publiées par V4 ont également reçu beaucoup de soutien et de reconnaissance, notamment en termes d’utilisation du capital et de DeFi composable, permettant au marché de voir plus de possibilités et de potentiel. Redonnez de la grandeur à la DeFi Combinée aux mises à jour qui ont été divulguées jusqu’à présent, la mise à niveau d’AAVE est susceptible de conduire le marché de la DeFi à un niveau supérieur, avec une architecture modulaire, une expansion inter-chaînes et l’intégration des RWA non seulement attisant l’enthousiasme du marché, mais faisant également grimper les prix et la TVL. Et son fondateur Stani semble confiant dans l’impact de la mise à niveau V4 sur le volet DeFi. Peut-être que dans un avenir proche, AAVE profitera de la liquidité « vent d’est » du marché haussier des crypto-monnaies pour s’envoler et ouvrir des possibilités infinies. Lien d’origine