Libre Capital muda de nome para KAIO @KAIO_xyz KAIO: Construindo o futuro dos mercados de capitais on-chain Na interseção das finanças tradicionais (TradFi) e das finanças descentralizadas (DeFi), uma revolução silenciosa está ocorrendo. A Libre Capital, uma plataforma que tokeniza fundos de investimento regulamentados, foi renomeada como KAIO. Esta não é apenas uma mudança cosmética, mas uma mudança fundamental para a construção de infraestrutura que move o capital institucional de blockchains públicos para programáveis e combináveis. Além disso, a KAI está tokenizando um fundo de rendimento de Bitcoin de US$ 100 milhões para preencher a lacuna entre TradFi e DeFi. O fundo é administrado pelo braço de ativos digitais da Nomura, Laser Digital Middle East, e possui uma licença da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai (VARA). Vamos explorar por que esse anúncio é importante, como ele capitaliza o impulso crescente da tokenização de ativos do mundo real (RWA) e o que isso significa para os mercados de capitais. Do Libre à KAI - Uma nova direção ousada Em menos de dois anos, a Libre Capital tokenizou mais de US$ 200 milhões em ativos da BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane e Laser Digital. A plataforma serve como base para a emissão, resgate e transferência de fundos tokenizados, permitindo que investidores credenciados se inscrevam com moedas fiduciárias ou stablecoins e movam posições entre blockchains. A mudança de marca para KAIO reflete ambições maiores. Além de simplesmente replicar fundos tradicionais on-chain, a KAIO quer transformá-los em primitivos prontos para DeFi. Isso significa torná-lo um token que pode ser integrado a protocolos de empréstimo, empréstimo e rendimento, permitindo novas estratégias e canais de liquidez. Olivier Dang, COO da KAIO, referiu-se a ela como uma visão "RWA 2.0" em seu anúncio, enfatizando que é orientada para a estratégia e não simplesmente para o armazenamento. O objetivo é criar um espaço interoperável onde ativos reais e ganhos com criptomoedas coexistam e se reforcem. Tokenização de receita de nível institucional - Parceria com a Laser Digital No centro da estratégia da KAIO está sua profunda parceria com a Laser Digital, o braço de ativos digitais da Nomura. A Laser Digital une os mercados tradicionais de finanças e criptomoedas e é licenciada pela Dubai VARA para fornecer serviços de corretagem, gerenciamento e investimento de ativos virtuais. Em fevereiro de 2025, a Libre e a Sui anunciaram que os investidores institucionais da rede Sui teriam acesso a fundos tokenizados, incluindo o Laser Carry Fund (LCF). O LCF é uma estratégia neutra em termos de mercado que captura taxas de financiamento e oportunidades de receita no mercado de ativos digitais, aproveitando os mercados de capitais e a experiência em gerenciamento de risco da Laser Digital para manter a conformidade regulatória e gerar retornos aprimorados. Interoperabilidade entre cadeias - LayerZero, Chainlink, etc. Para verdadeiras possibilidades de combinabilidade, os ativos devem se mover perfeitamente entre blockchains. Em abril de 2025, o Libre anunciou sua integração com a infraestrutura de mensagens omnichain da LayerZero. Isso permite que existam futuros fundos institucionais emitidos no Libre, mantendo um único suprimento em mais de 120 blockchains. O padrão Omnichain Fungible Token da LayerZero elimina a fragmentação da liquidez e permite que as instituições distribuam, transfiram e gerenciem ativos com segurança e eficiência. A KAI também fez parceria com a Chainlink. Aproveitando os produtos Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP), Proof of Reserve e Smart Data da Chainlink, a KAIO oferece suporte a fundos tokenizados que fornecem exposição a ativos gerenciados pela BlackRock e Laser Digital. A infraestrutura da Chainlink fornece dados de reserva on-chain e valor patrimonial líquido (NAV), permitindo que os protocolos DeFi se baseiem em informações verificadas. Essa integração torna o token da KAIO um verdadeiro token omnichain e compatível com regulamentações que pode ser circulado em várias redes, incluindo Ethereum, Solana e Aptos. Portfólio de parceiros - Construindo mercados de capitais on-chain Além da Laser Digital, a KAI estabeleceu parcerias em todo o ecossistema blockchain: - Polygon @0xPolygon, Solana, NEAR, Aptos - Expansão do ecossistema: A KAI colabora com projetos de conhecimento zero focados na privacidade, provedores de liquidez de cadeia cruzada e L1s de alto desempenho para construir um mercado de capitais aberto, compatível e programável. - Sui Network - Acesso a fundos on-chain: Em fevereiro de 2025, Sui e Libre abriram acesso institucional a ativos do mundo real on-chain. Os investidores agora podem verificar suas posições de fundos nativamente no Sui, um marco significativo na expansão da transparência e acessibilidade dos mercados descentralizados. Essa colaboração abre caminho para o Libre Gateway, que oferece suporte a futuros casos combináveis, como empréstimos garantidos e integração DeFi com eficiência de capital. - TON - Tokenized Telegram Bond Fund: Em abril de 2025, a Libre e a TON Foundation anunciaram um fundo de títulos tokenizados do Telegram de US$ 500 milhões. O fundo, administrado pelo gestor de fundos regulamentado do Libre, fornece exposição on-chain aos títulos em circulação do Telegram e serve como garantia para empréstimos on-chain. - Avalanche - Tokenização de alto desempenho: Em maio de 2025, a integração introduziu o Laser Carry Fund na rede Avalanche, juntando-se aos fundos de tokenização existentes da BlackRock, Hamilton Lane e Brevan Howard. A velocidade rápida do Avalanche e a finalidade de segundo a segundo fornecem uma base escalável para estratégias DeFi. - Chainlink - Dados confiáveis e interoperabilidade: Os serviços CCIP e Proof of Reserve da Chainlink fornecem a infraestrutura de dados necessária para adoção institucional. - LayerZero - Conectividade Omnichain: Com as mensagens da LayerZero e o padrão Omnichain Fungible Token, a KAIO mantém um único suprimento em mais de 120 cadeias. - RISC Zero - Privacidade baseada em zkVM: Permite a emissão de credenciais on-chain que atendem aos padrões regulatórios, mantendo as informações do investidor privadas. Por que é importante - A ascensão do RWA 2.0 Os investidores institucionais navegam cautelosamente pelos ativos digitais há anos. De acordo com a pesquisa, a maioria dos investidores acredita que a tokenização pode revolucionar a gestão de ativos. No entanto, fazer a ponte entre os requisitos regulatórios, o gerenciamento de riscos e a combinabilidade DeFi continuou sendo um desafio. A abordagem da KAIO aborda estes desafios: 1. Abordagem regulamentada: Ao fazer parceria com gestores de fundos licenciados como a Laser Digital, a KAIO garante que o fundo atenda aos padrões regulatórios. 2. Liquidez de cadeia cruzada: Com a integração de LayerZero e Chainlink, os tokens da KAIO podem se mover entre redes sem atrito. 3. Combinabilidade: Os fundos tokenizados podem ser usados como garantia para empréstimos, para otimização de rendimento e como componentes para produtos sintéticos. 4. Retornos reais: Ao tokenizar títulos corporativos, como fundos do mercado monetário, empréstimos privados e fundos de títulos do Telegram, a KAIO conecta ativos de renda tradicionais estáveis ao DeFi. 5. Interoperabilidade e escalabilidade: Com o suporte da Sui, Avalanche, TON e outros, os ativos da KAIO podem ser dimensionados para atender às demandas globais. Olhando para o futuro Com maior clareza regulatória e crescente demanda por ativos tokenizados, a KAIO é a base para um futuro financeiro regulamentado e interoperável. A estratégia da plataforma combina a estrutura do TradFi (gestores institucionais, fundos regulados, gestão de risco robusta) com a flexibilidade do DeFi (composição, liquidez cross-chain, retornos programáveis). A KAI está construindo o mercado de capitais de amanhã, transformando fundos de nível institucional em tokens que podem ser integrados ao ecossistema DeFi global. Para investidores e desenvolvedores, o anúncio da KAIO é um marco. Isso demonstra que os ativos do mundo real podem ser emitidos, negociados e usados como componentes em blockchains sem comprometer os padrões regulatórios ou o gerenciamento de riscos. À medida que mais fundos, produtos de crédito e estratégias de rendimento fazem a transição on-chain, as fronteiras entre as finanças tradicionais e o DeFi se confundirão, e a KAIO aspira estar na vanguarda do fornecimento de uma base tecnológica nessa interseção. Pessoalmente, acho que a parceria com a AI RWA Novastro @Novastro_xyz será ainda mais eficiente.