Vol não tão diário 2025-10-15 A Black-Friday foi um dia difícil, para dizer o mínimo, mas estou ganhando mais confiança sobre onde estamos agora, então queria organizar alguns dos meus pensamentos aqui. Pré 10/10 Black Friday Tem muito tempo antes do acidente L/S 4:1 estava apostando na negociação de recuperação Gold/BTC Obviamente, era a proporção errada para se estar. O acidente O portfólio ficou bastante destruído no dia do acidente e teria zerado se eu estivesse ADL em meus shorts. - Capital inicial: $ 90k - Atual: ~ $ 3,4 milhões - Rebaixamento máximo: 6,5 m a 3,2 m, 52% Meu maior longo foi HYPE e BTC no evento. O HYPE caiu para US$ 20 no Lighter, o que teria me eliminado se não fosse pelo preço do índice de movimento mais lento e meus hedges curtos. Durante o acidente - no lado comprado, acabou mantendo o HYPE e fechando as posições compradas do BTC - No lado curto, tive muita sorte de vislumbrar os mercados às 5h30 e consegui fechar alguns shorts muito deslocados durante o caos. Resultado Estive apenas observando os mercados tentando descobrir como avançar, não fazendo muito com o portfólio, mas quando fechei meus shorts, fiquei muito tempo exacerbando a volatilidade da minha curva de patrimônio (~ 2m oscilações diárias em um porto de 3m). Muito estressante. Agora eu sacei alguns ganhos e adicionei novamente alguns shorts e movi a relação L / S de volta para 1: 1 Minha opinião Os ciclistas de quatro anos parecem estar inclinados para um topo. Eu posso ver os OGs de vários ciclos que tiveram sucesso negociando os ciclos de quatro anos vendendo suas moedas após este evento. Essa história também pode facilmente ganhar força como narrativa se o BTC mostrar alguma fraqueza. Para que o ciclo de quatro anos seja quebrado, ele precisa de um novo comprador. Este foi o MSTR e os DATs em 2024, mas visto que os mNAVs estão perdendo seus prêmios, não está claro quem apoiará os preços nessa faixa. O cenário macro de longo prazo ainda é otimista com o ciclo de corte + negociação de recuperação do ouro ainda válido, mas acho que o prazo é estendido devido à pura eliminação do OI. Isso é claramente visível no gráfico BTC vs Altcoin OI da Coinglass. O último exemplo de uma desalavancagem de tal magnitude foi em 14 de abril de 2024, pouco antes do halving. - A história: O halving - Otimismo: BTC estava flertando com ATHs - Euforia: Rally massivo em SOL/BTC - O Crash: Isso acabou quebrando liquidando todos - Consolidação: consolidação de 1 ano retida pelo MSTR - Catalisador de fuga: Trump + DATs Desta vez, temos: - A história: ciclo de corte e comércio de recuperação de ouro - Otimismo: BTC estava flertando com ATHs - Euphoria: Altcoins (XPL, Aster) estavam sendo lançadas em 3 a 10b FDVs, DATs sendo lançados em todos os lugares - O acidente: Liquidação maciça de US $ 19 bilhões - Consolidação: Não tenho certeza de quanto tempo, mas o instinto diz que talvez seja mais curto? - Catalisador de fuga: Não sei Posicionamento Lembro-me de negociar 2024 extremamente mal, então estarei ajustando meu estilo para reduzir as perdas o máximo que puder. Mudando o estilo de negociação de swing para chop. Isso significa reduzir a alavancagem para a porta <2x Visando extremidades e tendo SLs e TPs apertados, pelo menos até voltarmos ao ambiente de swing. Vai ser péssimo em CT, assim como a maioria das pessoas aqui são traders de swing. Re: HYPE longo Ainda gosto da história e da avaliação em que está agora, embora esteja sendo desafiada de duas maneiras - A queda de 50% no OI devido ao crash. Estarei monitorando para ver como ele se recupera. - Aumento da concorrência de outros criminosos Dexes. Ou seja, Lighter com ele está se aproximando TGE em 2 meses (e também EdgeX, Extended e outros) A atenção se tornará mais PvP durante a temporada de chop e você precisa de munição para competir no espaço mais competitivo em criptografia. Ainda há muitos caminhos para a Hyperliquid continuar crescendo; - Mais instituições acordam para a história do HYPE - Lançamentos de aplicativos matadores de sua comunidade - Surpresa de desbloqueio de token de equipe - Temporada de pontos S2 A ressalva para os pontos é que eles estão competindo com tokens pré-TGE, que são como opções de compra. Por outro lado, os pontos pós-TGE são muito mais determinísticos. Isso torna o sistema de pontos facilmente jogável e a base de usuários mais mercenária, como visto com o ASTER e a longa lista de dexes de criminosos fracassados após o TGE. Em conclusão, ainda não vejo uma razão concreta para fechar minhas posições compradas no HYPE, mas estarei diminuindo o tamanho da compra depois de ter pago 620k em taxas de financiamento E estar em 7 dígitos no vermelho devido aos motivos acima. Não acho que será fácil nos próximos meses. Boa sorte a todos! E lembre-se de que as oportunidades são abundantes em criptomoedas. Você só precisa escolher os certos. Paz✌️

Obs. Há um pool público no Lighter que é muito parecido com o meu, chamado Guinea pool. Ironicamente, este pool superou minha conta pessoal. Vlad também mencionou que os depositantes do pool começam a ganhar pontos para a 2ª temporada, então confira se estiver interessado!