Революція торгівлі на Solana: як протоколи Pacifica та Drift змінюють DeFi

Революція торгівлі на Solana: як протоколи Pacifica та Drift змінюють DeFi

Блокчейн Solana закріпив свою позицію як провідна сила в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi). Загальна заблокована вартість (TVL) перевищує $12 мільярдів, а щоденні обсяги торгів на децентралізованих біржах (DEX) досягають $4,4 мільярда. Solana сприяє новій хвилі інноваційних торгових протоколів. У цій статті розглядається, як платформи, такі як Pacifica, Drift та HumidiFi, трансформують торговий ландшафт на Solana.

Торгівля безстроковими ф'ючерсами на Solana: стрімке зростання Pacifica

Pacifica, передова DEX для торгівлі безстроковими ф'ючерсами на Solana, швидко набирає популярність з моменту запуску бета-версії. Платформа перевершила таких відомих гравців, як Jupiter та Drift Protocol, за щоденними обсягами торгівлі безстроковими ф'ючерсами. З моменту закритого бета-запуску в червні 2025 року Pacifica зафіксувала понад $10 мільярдів загального обсягу торгів і має $20 мільйонів у TVL.

Ключові особливості, що сприяють зростанню Pacifica

• Кампанії з винагородами на основі балів: Pacifica стимулює активність користувачів через кампанії з розподілом балів. Щотижня платформа розподіляє 500,000 балів, а загалом вже було нараховано 2 мільйони балів. Неофіційна вартість одного бала становить $0,80, що створює додаткові винагороди для активних трейдерів.

• Підвищені ліміти на депозити та зняття: Pacifica збільшила ліміти на депозити та зняття до $50,000, що приваблює значні депозити в USDC від ранніх користувачів.

• Агресивна стратегія зростання: Незважаючи на статус бета-версії, стрімке зростання Pacifica вражає. Її асоціація з колишньою COO FTX Констанс Ван також привертає увагу, додаючи довіри та інтересу до розвитку платформи.

Drift Protocol: вирішення торгових неефективностей за допомогою Swift Protocol

Drift Protocol, ще одна відома DEX на базі Solana, вирішує ключові торгові неефективності завдяки інноваційному Swift Protocol. Консолідуючи джерела ліквідності в єдиний шар виконання, Drift зменшує прослизання, мінімізує Maximal Extractable Value (MEV) і усуває комісії за газ, забезпечуючи трейдерам безшовний і економічно вигідний досвід.

Як працює Swift Protocol

• Торгівля без комісій за газ: Swift Protocol усуває комісії за газ, роблячи торгівлю доступнішою для користувачів.

• Зменшення прослизання: Дизайн протоколу забезпечує мінімальне прослизання, дозволяючи трейдерам отримувати оптимальні ціни.

• Система голландського аукціону: Drift використовує механізм голландського аукціону для зменшення ризиків MEV і сприяння справедливому ціноутворенню.

Розширені торгові функції

Drift Protocol пропонує набір розширених торгових інструментів, включаючи:

• Безстрокові ф'ючерси з кредитним плечем до 10x: Трейдери можуть збільшувати свої позиції, зберігаючи контроль над своїми коштами.

• Спотова торгівля та дохідні сховища: Ці функції надають додаткові можливості для максимізації прибутків.

• Токен управління (DRIFT): Токен DRIFT дозволяє голосувати, отримувати винагороди за комісії та стейкінг, сприяючи розвитку екосистеми, орієнтованої на спільноту.

HumidiFi: торгівля в темних пулах для інституційних користувачів

HumidiFi — це DEX для торгівлі в темних пулах на Solana, який швидко набирає популярність, досягнувши $8,55 мільярда обсягу торгів лише за один тиждень. Розроблений для інституційних трейдерів, HumidiFi пропонує мінімальне прослизання та захист від атак типу «сендвіч», працюючи як закритий пул із єдиним маркет-мейкером.

Чому торгівля в темних пулах важлива

• Мінімізація прослизання: Структура закритого пулу HumidiFi гарантує, що великі угоди не впливають значно на ринкові ціни.

• Покращена конфіденційність: Темні пули забезпечують рівень анонімності, що робить їх особливо привабливими для інституційних трейдерів.

• Ефективність ринку: Захоплюючи до 15% обсягів торгів Solana на ланцюгу, HumidiFi відіграє ключову роль у зростанні екосистеми.

Екосистема DeFi на Solana: відродження зростання

Ширша екосистема DeFi на Solana переживає ренесанс, завдяки інноваційним протоколам і сильним метрикам. Основні моменти включають:

• Загальна заблокована вартість (TVL): TVL Solana перевищила $12 мільярдів, що відображає високу довіру інвесторів.

• Щоденні обсяги торгів на DEX: З $4,4 мільярдами щоденних обсягів торгів Solana закріплює свою позицію провідного блокчейну для DeFi.

• Роль Jupiter як маршрутизатора ліквідності: Jupiter продовжує діяти як критичний маршрутизатор ліквідності, сприяючи виконанню замовлень у темних пулах і забезпечуючи доступ до різноманітних пулів ліквідності.

Виклики та можливості для торгових протоколів на Solana

Хоча торгові протоколи на Solana процвітають, вони стикаються як із викликами, так і з можливостями, які можуть визначити їхнє майбутнє.

Виклики

• Стійкість механізмів стимулювання: Хоча кампанії з балами та аірдропи ефективні для залучення користувачів, їх довгострокова стійкість залишається під питанням.

• Ризики торгівлі в темних пулах: Хоча темні пули пропонують конфіденційність і зменшення прослизання, вони можуть впливати на прозорість ринку.

Можливості

• Стратегії зменшення MEV: Протоколи, такі як Drift, встановлюють нові стандарти для справедливої та ефективної торгівлі.

• Інституційне впровадження: Платформи, такі як HumidiFi, прокладають шлях для більшої участі інституцій у DeFi.

• Інтеграція розширених функцій: Включення торгівлі без комісій за газ, безстрокових ф'ючерсів і токенів управління покращує досвід користувачів і стимулює зростання екосистеми.

Висновок

Торгові протоколи Solana знаходяться на передовій інновацій у DeFi, пропонуючи розширені функції, знижені витрати та підвищену ефективність. Pacifica, Drift та HumidiFi очолюють цей рух, кожен із них вирішує унікальні виклики та використовує можливості в екосистемі. У міру того, як ландшафт DeFi на Solana продовжує розвиватися, ці протоколи встановлюють нові стандарти для децентралізованої торгівлі, закріплюючи позицію Solana як лідера у світі блокчейнів.