Топ-7 інсайтів про DEX та AMM: революція в DeFi та ринках прогнозів

Вступ до DEX та AMM у DeFi

Децентралізовані біржі (DEX) та автоматизовані маркетмейкери (AMM) знаходяться на передовій революції децентралізованих фінансів (DeFi). Завдяки можливості торгівлі без дозволів, зниженню комісій та покращенню конфіденційності користувачів, DEX стають привабливою альтернативою традиційним централізованим біржам. AMM, як основний компонент багатьох DEX, використовують математичні алгоритми для ціноутворення активів та підтримки ліквідності без використання книг ордерів. У цій статті розглядається значення DEX та AMM у DeFi, їх інтеграція з ринками прогнозів та виклики, які вони стикаються у масштабуванні та впровадженні.

Що таке децентралізовані біржі (DEX)?

Децентралізовані біржі (DEX) — це платформи на основі блокчейну, які дозволяють користувачам торгувати криптовалютами безпосередньо зі своїх гаманців без посередників. Вони усувають необхідність у централізованих органах, пропонуючи більш безпечний та прозорий досвід торгівлі.

Основні характеристики DEX

• Торгівля без дозволів: Користувачі зберігають повний контроль над своїми коштами та можуть торгувати безпосередньо зі своїх гаманців без необхідності схвалення третьої сторони.

• Покращена конфіденційність: DEX не вимагають верифікації Know Your Customer (KYC), забезпечуючи анонімність користувачів.

• Низькі комісії: Усунення посередників значно знижує витрати на транзакції порівняно з централізованими біржами.

Роль DEX у DeFi

DEX є невід'ємною частиною екосистеми DeFi, дозволяючи користувачам торгувати криптовалютами, надавати ліквідність та отримувати доступ до інноваційних фінансових продуктів. Вони надають можливість брати участь у децентралізованих фінансових активностях, таких як фармінг прибутковості, стейкінг та ринки прогнозів, без залежності від централізованих організацій.

Розуміння автоматизованих маркетмейкерів (AMM)

Автоматизовані маркетмейкери (AMM) є ключовою інновацією в DeFi, замінюючи традиційні книги ордерів ліквідними пулами. Ці пули використовують математичні формули для визначення цін на активи, забезпечуючи постійну ліквідність та дозволяючи безперервну торгівлю.

Як працюють AMM

AMM функціонують через ліквідні пули, куди користувачі вносять пари активів. Ці пули використовують алгоритми, такі як формула постійного продукту (наприклад, x * y = k), для динамічного ціноутворення активів на основі попиту та пропозиції. Ця модель забезпечує можливість торгівлі у будь-який час без необхідності контрагента.

Переваги AMM

• Доступність: Будь-хто може стати постачальником ліквідності, вносячи активи до пулу.

• Ефективність: Угоди виконуються миттєво без необхідності узгодження ордерів.

• Інцентиви: Постачальники ліквідності отримують комісії та винагороди, створюючи стійку екосистему.

Виклики масштабування

Попри свою ефективність, AMM стикаються з викликами на ринках з високим обсягом торгівлі. Такі проблеми, як ковзання (зміна ціни під час великих угод) та непостійні втрати (тимчасова втрата коштів через волатильність цін), можуть відлякувати користувачів. Вирішення цих проблем є критичним для довгострокового успіху платформ на основі AMM.

Ринки прогнозів: новий рубіж для DEX та AMM

Ринки прогнозів стають перспективним випадком використання для DEX та AMM. Ці ринки дозволяють користувачам спекулювати на результатах майбутніх подій, таких як вибори, спортивні матчі чи економічні тренди, використовуючи технологію блокчейну для прозорості та децентралізації.

Інтеграція ринків прогнозів з DEX та AMM

DEX та AMM все більше інтегрують ринки прогнозів, пропонуючи користувачам нові можливості для взаємодії з DeFi. Приклади включають:

• Polymarket: Поєднує позаланцюгове узгодження ордерів з ончейн-розрахунком для зниження комісій за газ та покращення швидкості транзакцій.

• Azuro: Зосереджується на спортивних ставках, використовуючи модель AMM з пулом, стимулюючи постачальників ліквідності винагородами APY.

• BET від Drift: Інтегрує ринки прогнозів з торгівлею перпетуальними ф'ючерсами, пропонуючи мультивалютне забезпечення та можливості заробітку на прибутковості.

Специфічні блокчейн-реалізації на ринках прогнозів

Cardano та Foreon Network

Foreon Network прокладає шлях для ринків прогнозів на блокчейні Cardano. Використовуючи смарт-контракти Aiken, він забезпечує покращену прозорість та безпеку. Його власний утилітарний токен ($FRN) стимулює участь користувачів та надання ліквідності.

Ethereum та інші

Ethereum залишається домінуючою платформою для ринків прогнозів завдяки своїй потужній екосистемі та підтримці розробників. Однак такі платформи, як Polymarket, досліджують гібридні моделі для вирішення проблем масштабування та зниження комісій за газ, роблячи ринки прогнозів більш доступними для користувачів.

Стимули для користувачів на платформах на основі AMM

Винагороди за ліквідність та APY

Платформи на основі AMM часто залучають користувачів, пропонуючи винагороди за ліквідність та конкурентні річні процентні доходи (APY). Ці стимули заохочують користувачів вносити активи до ліквідних пулів, забезпечуючи стійкість та зростання платформи.

Освітні та онбординг-виклики

Складність залишається бар'єром для багатьох користувачів. Такі платформи, як BET та DYdX, стикаються з викликами в освіті та залученні користувачів. Спрощення інтерфейсів користувача та надання комплексних освітніх ресурсів є важливими для стимулювання ширшого впровадження.

Регуляторні виклики на ринках прогнозів

Ризики відповідності

Ринки прогнозів працюють у регуляторній сірій зоні, часто стикаючись із перевірками з боку органів влади. Наприклад, Polymarket зіткнувся з викликами з боку Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC) та Міністерства юстиції США (DOJ). Балансування відповідності з децентралізацією є критичним викликом для цих платформ.

Перспективи майбутнього

У міру розвитку регуляторних рамок ринки прогнозів повинні адаптуватися, щоб забезпечити свою довгострокову життєздатність. Прозорі операції, проактивні заходи відповідності та співпраця з регуляторами будуть ключовими для подолання цих викликів.

Інтеграція медіа з ринками прогнозів

Участь у новинній екосистемі Myriad

Myriad — це інноваційна платформа, яка інтегрує ринки прогнозів із медіа-контентом. Користувачі можуть робити ставки на результати новинних подій, створюючи екосистему участі, яка поєднує технологію блокчейну з реальними подіями. Ця модель сприяє залученню користувачів та пропонує нові джерела доходу для медіа-платформ.

Потенціал для зростання

Інтеграція медіа надає ринкам прогнозів унікальну можливість для зростання. Завдяки залученню ширшої аудиторії та диверсифікації випадків використання ці платформи можуть розширити своє охоплення та стимулювати впровадження.

Висновок

Децентралізовані біржі (DEX) та автоматизовані маркетмейкери (AMM) змінюють ландшафт DeFi, дозволяючи торгівлю без дозволів, забезпечуючи ліквідність та інтегруючи інноваційні продукти, такі як ринки прогнозів. Попри виклики, такі як масштабування, освіта користувачів та регуляторна відповідність, потенціал для зростання є величезним. У міру розвитку технології блокчейну DEX та AMM залишатимуться в центрі децентралізованих фінансів, стимулюючи інновації та надаючи можливості користувачам у всьому світі.