Libre Capital 重新品牌為 KAIO @KAIO_xyz KAIO: 建立鏈上資本市場的未來 在傳統金融（TradFi）和去中心化金融（DeFi）的交匯處，正在發生一場靜默的革命。 平台 Libre Capital 將受監管的投資基金進行代幣化，並重新品牌為 KAIO。 這不僅僅是外觀上的變化，而是向建立能夠在公共區塊鏈上進行編程和組合的基礎設施的根本轉變。 此外，KAIO 正在代幣化一個規模達 1 億美元的比特幣收益基金，以縮小 TradFi 和 DeFi 之間的鴻溝。 該基金由野村（Nomura）的數字資產部門 Laser Digital Middle East 管理，並持有迪拜虛擬資產監管局（VARA）的許可。 我們將探討此次公告為何重要，如何利用實物資產（RWA）代幣化的增長動能，以及這對資本市場的意義。 從 Libre 到 KAIO - 大膽的新方向 在不到兩年的時間裡，Libre Capital 已經代幣化了來自 BlackRock、Brevan Howard、Hamilton Lane 和 Laser Digital 的超過 2 億美元的資產。 該平台在代幣化基金的發行、贖回和轉移中發揮基礎作用，認證的投資者可以使用法定貨幣或穩定幣進行參與，並在區塊鏈之間移動頭寸。 KAIO 的重新品牌反映了更大的雄心。 KAIO 不僅僅是將傳統基金複製到鏈上，而是希望將其轉變為 DeFi 準備好的原語。 也就是說，將其製作成可以整合到貸款、借貸和收益協議中的代幣，從而實現新的策略和流動性渠道。 KAIO 的 COO Olivier Dang 在公告中將其稱為 "RWA 2.0" 願景，並強調這是一個以策略為中心的願景，而不僅僅是簡單的存儲。 目標是創造一個實物資產和加密收益共存並相互增強的互操作空間。 機構級收益代幣化 - 與 Laser Digital 的夥伴關係 KAIO 的策略核心是與野村的數字資產部門 Laser Digital 的深度夥伴關係。 Laser Digital 連接傳統金融和加密市場，並獲得了來自迪拜 VARA 的虛擬資產經紀-交易商、管理和投資服務的許可。 2025 年 2 月，Libre 和 Sui 宣布 Sui 網絡的機構投資者可以訪問包括 Laser Carry Fund（LCF）在內的代幣化基金。 LCF 是一種市場中立策略，旨在捕捉數字資產市場的資金利率和收益機會，利用 Laser Digital 的資本市場和風險管理專業知識，在保持合規的同時創造增強的收益。 跨鏈互操作性 - LayerZero、Chainlink 等 為了實現真正的組合可能性，資產必須在區塊鏈之間無縫移動。 2025 年 4 月，Libre 宣布與 LayerZero 的跨鏈消息基礎設施整合。 這使得未來在 Libre 發行的機構基金可以在 120 多個區塊鏈上保持單一供應。 LayerZero 的 Omnichain Fungible Token 標準消除了流動性碎片，讓機構能夠安全高效地分配、轉移和管理資產。 KAIO 還與 Chainlink 建立了夥伴關係。 利用 Chainlink 的 CCIP（跨鏈互操作性協議）、儲備證明和智能數據產品，KAIO 支持提供對 BlackRock 和 Laser Digital 管理的資產的曝光的代幣化基金。 Chainlink 的基礎設施提供鏈上準備金和淨資產價值（NAV）數據，使 DeFi 協議能夠基於經過驗證的信息進行構建。 這些整合使 KAIO 的代幣成為在 Ethereum、Solana、Aptos 等多個網絡上可循環的真正跨鏈和合規代幣。 夥伴組合 - 建立鏈上資本市場 除了 Laser Digital，KAIO 還在整個區塊鏈生態系統中建立了夥伴關係： - Polygon @0xPolygon、Solana、NEAR、Aptos - 生態系統擴展：KAIO 與以隱私為中心的零知識項目、跨鏈流動性提供者和高性能 L1 合作，建立開放、合規和可編程的資本市場。 - Sui Network - 鏈上基金訪問：2025 年 2 月，Sui 和 Libre 宣布開放機構對鏈上實物資產的訪問。 投資者現在可以在 Sui 上原生確認基金頭寸，這是擴大分散市場透明度和可訪問性的重要里程碑。 這一合作為支持未來的組合可能案例，如抵押貸款、資本高效的 DeFi 整合，奠定了 Libre Gateway 的基礎。 - TON - 代幣化的 Telegram 債券基金：2025 年 4 月，Libre 和 TON 基金會宣布了規模達 5 億美元的代幣化 Telegram 債券基金。 由 Libre 的受監管基金經理管理，該基金提供對 Telegram 未償還債務的鏈上曝光，並用作鏈上借貸的抵押品。 - Avalanche - 高性能代幣化：2025 年 5 月的整合使 Laser Carry Fund 引入 Avalanche 網絡，並加入 BlackRock、Hamilton Lane 和 Brevan Howard 的現有代幣化基金。 Avalanche 的快速速度和超短期最終性為 DeFi 策略提供了可擴展的基礎。 - Chainlink - 可靠的數據和互操作性：Chainlink 的 CCIP 和儲備證明服務提供了機構採用所需的數據基礎設施。 - LayerZero - 跨鏈連接性：通過 LayerZero 的消息和 Omnichain Fungible Token 標準，KAIO 在 120 多個鏈上保持單一供應。 - RISC Zero - 基於 zkVM 的隱私：可以在保持投資者信息私密的同時，發行符合規範的鏈上證明。 為什麼重要 - RWA 2.0 的崛起 機構投資者多年來一直小心翼翼地探索數字資產。 調查顯示，大多數投資者相信代幣化可以革新資產管理。 但將監管要求、風險管理和 DeFi 的組合可能性聯繫起來仍然是一個挑戰。 KAIO 的方法解決了這些挑戰： 1. 受監管的訪問：通過與 Laser Digital 等持牌基金經理合作，KAIO 確保基金符合監管標準。 2. 跨鏈流動性：通過 LayerZero 和 Chainlink 的整合，KAIO 的代幣可以在網絡之間無摩擦地移動。 3. 組合可能性：代幣化基金可以用作貸款抵押、收益優化和合成產品的組成部分。 4. 實物收益：通過代幣化貨幣市場基金、私募貸款、Telegram 債券基金等企業債務，KAIO 將穩定的傳統收益資產連接到 DeFi。 5. 互操作性和可擴展性：在 Sui、Avalanche、TON 等的支持下，KAIO 的資產可以根據全球需求進行擴展。 未來展望 隨著監管明確性的改善和對代幣化資產需求的增加，KAIO 正在為合規和互操作的金融未來奠定基礎。 該平台的策略結合了 TradFi 的結構（機構經理、受監管基金、強大的風險管理）和 DeFi 的靈活性（組合可能性、跨鏈流動性、可編程收益）。 KAIO 將機構級基金轉變為可以整合到全球 DeFi 生態系統的代幣，並建立明天的資本市場。 對於投資者和開發者來說，KAIO 的公告是一個里程碑。 這表明實物資產可以在不損害監管標準或風險管理的情況下，作為鏈上發行、交易和組成部分使用。 隨著越來越多的基金、信貸產品和收益策略轉向鏈上，傳統金融和 DeFi 之間的界限將變得模糊，而 KAIO 希望在這一交匯點提供技術基礎。 我個人認為，與 AI RWA NovaStro @Novastro_xyz 的合作將更加高效。