Über den Rückgang 1/ Der große Lehrer und die Put-Call-Relation sowie VIX - Am 10. sah ich, wie der große Lehrer @octopusycc auf sein Handy schaute und allen sagte, dass die "Put-Call"-Relation nicht stimmt, und eine Stunde später kam der Marktabsturz. Neben dem Lernen von MMs großem Werk gibt es noch zwei weitere Indikatoren: 1) "Put-Wall" - eine Wertwand, die von Market Makern und Kleinanlegern gemeinsam aufgebaut wird. Man kann sehen, wo sich die Put-Optionen über verschiedene Zeiträume befinden und an welcher Stelle eine große Liquiditätszone aufgebaut wurde. Ende Oktober lagen die Call-Wall und Put-Wall ungefähr bei 125000 und 110000, aber der Betrag liegt derzeit bei etwa 500 Millionen US-Dollar. Vor dem Marktzusammenbruch betrug diese Zahl 3 Milliarden US-Dollar. 2) VIX - Volatilitätsindex, normalerweise bedeutet ein höherer VIX größere Schwankungen und mehr Angst, und am 8. Oktober wies der große Lehrer darauf hin, dass sich die VIX-Positionen verdreifacht haben. Um die prädiktiven Indikatoren zu lernen, habe ich mich dem großen Lehrer angeschlossen und ein wenig die Produkte von Coinglass erkundet, die sehr beeindruckend sind. @AlbertCoinGlass 2/ Wenn ich an vor ein paar Tagen zurückdenke, war meine erste Reaktion auf die Nachricht über 200 Millionen Short-Positionen, dass ich anscheinend nicht genügend Informationen habe, um den Markt zu beurteilen, also wartete ich noch etwas. In Zukunft werde ich den großen Insider, der auf Hyperliquid und Polymarket aufgetaucht ist, mit absolutem Respekt betrachten. 3/ Ist die MM-Phase der Altcoins möglicherweise schwieriger? Wenn man nur die Wahrnehmung der Erholung betrachtet, hat sich BNB weiter zum Mainstream entwickelt, während einige öffentliche Blockchain-Altcoins in Bezug auf Privatsphäre noch hinterherhinken. 4/ ENA und LUNA. Ich persönlich glaube, dass ENA nicht gleich LUNA ist: UST wurde on-chain von Liquiditätsangreifern angegriffen, während USDe durch zyklische Kredite aus dem Gleichgewicht geraten ist. LUNA als Sicherheiten ist die ursprüngliche Sünde, die Probleme von ENA könnten theoretisch bei jedem dezentralen Stablecoin auftreten, es ist ein Warnsignal für Yield-Produkte und Cedefi. 5/ Ist der Prognosemarkt eine Zwischenzone zwischen Spot und Futures? @forrest erwähnte, dass man ohne Futures den Prognosemarkt spielen kann, was tatsächlich größere Quoten bietet und nicht zu einem Margin Call führt. Aber wenn man auf ein Ereignis ohne einen zugrunde liegenden Spot-Wert setzt, weiß ich nicht, wie man absichern kann... Ich suche nach Möglichkeiten, um aus der Situation herauszukommen.