Sobre a queda 1/ O grande mestre e o put call e vix - no dia 10, vi o grande mestre @octopusycc olhando para o celular e dizendo a todos que "put call" estava errado, uma hora antes da queda do mercado. Além de aprender com o grande texto do MM, há outros 2 indicadores: 1) "put wall" - uma parede de valor construída em conjunto por market makers e investidores de varejo, que pode mostrar onde estão os puts em múltiplos períodos, e qual posição construiu uma enorme área de liquidez. No final de outubro, a call wall e a put wall estavam aproximadamente em 125000 e 110000, mas o valor atual está em torno de 500 milhões de dólares, antes do colapso do mercado esse número era de 3 bilhões de dólares. 2) vix - índice de volatilidade, geralmente, quanto maior o vix, maior a volatilidade e maior o pânico, e no dia 8 de outubro, o grande mestre apontou que as posições em vix triplicaram. Para aprender sobre indicadores prévios, entrei para o grupo do grande mestre e explorei um pouco os produtos da coinglass, que são muito impressionantes. @AlbertCoinGlass 2/ Lembro que alguns dias atrás, ao ver a notícia sobre 200 milhões em posições vendidas, minha primeira reação foi que parecia que eu não tinha informações suficientes para fazer um julgamento sobre o mercado, então decidi esperar mais. A partir de agora, manterei um respeito absoluto pelos grandes jogadores que aparecem nos mercados hyperliquid e polymarket. 3/ O MM pode enfrentar dificuldades na temporada de altcoins? A percepção da recuperação é que o BNB já se tornou mais mainstream, além de algumas altcoins de privacidade, outras blockchains ainda estão tentando acompanhar. 4/ ENA e LUNA. Pessoalmente, acredito que ENA não é igual a LUNA: o UST foi atacado por liquidez na cadeia, enquanto o USDe foi desancorado devido a um colapso de empréstimos circulares. O uso de LUNA como colateral é um pecado original, e o que aconteceu com ENA pode teoricamente ocorrer em qualquer stablecoin descentralizada, é um produto de yield, um alerta para o Cedefi. 5/ O mercado de previsões é uma zona intermediária entre o spot e os contratos? @forrest mencionou que não pegar contratos pode-se jogar no mercado de previsões, de fato as odds são maiores e não há risco de liquidação. Mas se apostar em um evento sem um ativo subjacente, não sei como fazer hedge... Procuro métodos para me proteger.