Libre Capital hernoemt naar KAIO @KAIO_xyz KAIO: De toekomst van de on-chain kapitaalmarkten bouwen Er vindt een stille revolutie plaats op het snijvlak van traditionele financiën (TradFi) en gedecentraliseerde financiën (DeFi). Het platform Libre Capital, dat gereguleerde investeringsfondsen heeft getokeniseerd, heeft zich omgedoopt tot KAIO. Dit is niet slechts een uiterlijke verandering, maar een fundamentele verschuiving naar het bouwen van infrastructuur die institutioneel kapitaal programmeerbaar en combineerbaar maakt op publieke blockchains. Bovendien tokeniseert KAIO een Bitcoin-winstfonds ter waarde van 100 miljoen dollar om de kloof tussen TradFi en DeFi te overbruggen. Dit fonds wordt beheerd door Laser Digital Middle East, de digitale activadivisie van Nomura, en heeft een licentie van de Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA). Laten we onderzoeken waarom deze aankondiging belangrijk is, hoe we de toenemende momentum van de tokenisatie van reële activa (RWA) kunnen benutten, en wat dit betekent voor de kapitaalmarkten. Van Libre naar KAIO - een gedurfde nieuwe richting In minder dan twee jaar heeft Libre Capital meer dan 200 miljoen dollar aan activa getokeniseerd van BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane en Laser Digital. Dit platform fungeert als basis voor de uitgifte, terugkoop en overdracht van getokeniseerde fondsen, waardoor gecertificeerde investeerders zich kunnen inschrijven met fiat of stablecoins en posities tussen blockchains kunnen verplaatsen. De rebranding naar KAIO weerspiegelt grotere ambities. KAIO wil verder gaan dan het simpelweg repliceren van traditionele fondsen on-chain; het wil deze omzetten in DeFi-klaar primitives. Dat wil zeggen, tokens creëren die geïntegreerd kunnen worden in leningen, lenen en opbrengstprotocollen, waardoor nieuwe strategieën en liquiditeitskanalen mogelijk worden. Olivier Dang, COO van KAIO, noemde dit in de aankondiging de "RWA 2.0" visie, en benadrukte dat het strategisch gericht is en niet slechts opslag. Het doel is om een interoperabele ruimte te creëren waar reële activa en crypto-opbrengsten naast elkaar bestaan en elkaar versterken. Institutionele opbrengsttokenisatie - Partnerschap met Laser Digital Centraal in de strategie van KAIO staat een diepgaand partnerschap met Laser Digital, de digitale activadivisie van Nomura. Laser Digital verbindt traditionele financiën met de crypto-markt en heeft een licentie van VARA in Dubai om als crypto-broker-dealer, beheerder en investeringsdienstverlener op te treden. In februari 2025 kondigden Libre en Sui aan dat institutionele investeerders op het Sui-netwerk toegang zouden hebben tot getokeniseerde fondsen, waaronder het Laser Carry Fund (LCF). LCF is een marktneutrale strategie die de financieringspercentages en opbrengstkansen van de digitale activamarkt vastlegt, en benut de expertise van Laser Digital in kapitaalmarkten en risicobeheer om naleving van regelgeving te waarborgen en verbeterde opbrengsten te genereren. Cross-chain interoperabiliteit - LayerZero, Chainlink, enz. Voor echte combineerbaarheid moeten activa naadloos tussen blockchains kunnen bewegen. In april 2025 kondigde Libre de integratie aan met de omnichain messaging-infrastructuur van LayerZero. Hierdoor kunnen toekomstige institutionele fondsen die door Libre zijn uitgegeven, bestaan met een enkele uitgifte op meer dan 120 blockchains. De Omnichain Fungible Token-standaard van LayerZero elimineert liquiditeitsfragmentatie en stelt instellingen in staat om activa veilig en efficiënt te distribueren, over te dragen en te beheren. KAIO heeft ook een partnerschap gesloten met Chainlink. Door gebruik te maken van Chainlink's CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol), Proof of Reserve en Smart Data-producten, ondersteunt KAIO getokeniseerde fondsen die blootstelling bieden aan activa beheerd door BlackRock en Laser Digital. De infrastructuur van Chainlink biedt on-chain reserves en netto-actiefwaarde (NAV) gegevens, zodat DeFi-protocollen op basis van geverifieerde informatie kunnen worden gebouwd. Deze integraties maken van de tokens van KAIO echte omnichain en regelgevende compliant tokens die circuleren op verschillende netwerken zoals Ethereum, Solana en Aptos. Partnerportfolio - On-chain kapitaalmarkten bouwen Naast Laser Digital heeft KAIO partnerschappen opgebouwd in het hele blockchain-ecosysteem: - Polygon @0xPolygon, Solana, NEAR, Aptos - Ecosysteemuitbreiding: KAIO werkt samen met privacygerichte zero-knowledge-projecten, cross-chain liquiditeitsproviders en high-performance L1's om een open, regelgevende compliant en programmeerbare kapitaalmarkt te bouwen. - Sui Network - Toegang tot on-chain fondsen: In februari 2025 openden Sui en Libre de toegang voor instellingen tot reële activa on-chain. Investeerders kunnen nu hun fondsposities native op Sui verifiëren, wat een belangrijke mijlpaal is voor de transparantie en toegankelijkheid van de gedistribueerde markten. Deze samenwerking legt de basis voor de Libre Gateway, die toekomstige combineerbare use cases zoals collateralized lending en kapitaal-efficiënte DeFi-integraties ondersteunt. - TON - Getokeniseerd Telegram-bondfonds: In april 2025 kondigden Libre en de TON Foundation een getokeniseerd Telegram-bondfonds ter waarde van 500 miljoen dollar aan. Dit fonds, beheerd door Libre's gereguleerde fondsbeheerder, biedt on-chain blootstelling aan Telegram's openstaande obligaties en wordt gebruikt als onderpand voor on-chain leningen. - Avalanche - High-performance tokenisatie: In mei 2025 werd de Laser Carry Fund geïntegreerd in het Avalanche-netwerk, en voegde zich bij bestaande getokeniseerde fondsen van BlackRock, Hamilton Lane en Brevan Howard. De snelle snelheid en sub-second finaliteit van Avalanche biedt een schaalbare basis voor DeFi-strategieën. - Chainlink - Betrouwbare gegevens en interoperabiliteit: Chainlink's CCIP en Proof of Reserve-services bieden de gegevensinfrastructuur die nodig is voor institutionele adoptie. - LayerZero - Omnichain connectiviteit: Via de messaging en Omnichain Fungible Token-standaard van LayerZero behoudt KAIO een enkele uitgifte op meer dan 120 chains. - RISC Zero - zkVM-gebaseerde privacy: Het is mogelijk om on-chain kwalificaties uit te geven die voldoen aan de regelgevende normen terwijl investeerdersinformatie privé blijft. Waarom is dit belangrijk - De opkomst van RWA 2.0 Institutionele investeerders hebben jarenlang voorzichtig digitale activa verkend. Uit een enquête blijkt dat de meeste investeerders geloven dat tokenisatie het activabeheer kan revolutioneren. Maar het verbinden van regelgevende vereisten, risicobeheer en DeFi combineerbaarheid blijft een uitdaging. De aanpak van KAIO pakt deze uitdagingen aan: 1. Gereguleerde toegang: Door samen te werken met gereguleerde fondsbeheerders zoals Laser Digital, zorgt KAIO ervoor dat de fondsen voldoen aan de regelgevende normen. 2. Cross-chain liquiditeit: Met de integratie van LayerZero en Chainlink kunnen de tokens van KAIO zonder wrijving tussen netwerken bewegen. 3. Combineerbaarheid: Getokeniseerde fondsen kunnen worden gebruikt als onderpand voor leningen, opbrengstoptimalisatie en als componenten van synthetische producten. 4. Reële opbrengsten: Door bedrijfsobligaties zoals geldmarktfondsen, private leningen en Telegram-bondfondsen te tokeniseren, verbindt KAIO stabiele traditionele opbrengstactiva met DeFi. 5. Interoperabiliteit en schaalbaarheid: Met ondersteuning van Sui, Avalanche, TON en anderen kunnen de activa van KAIO worden opgeschaald om aan de wereldwijde vraag te voldoen. Vooruitzichten Met verbeterde regelgevende duidelijkheid en toenemende vraag naar getokeniseerde activa, positioneert KAIO zich als de basis voor de toekomst van gereguleerde en interoperabele financiën. De strategie van dit platform combineert de structuur van TradFi (institutionele beheerders, gereguleerde fondsen, sterk risicobeheer) met de flexibiliteit van DeFi (combineerbaarheid, cross-chain liquiditeit, programmeerbare opbrengsten). KAIO transformeert institutionele fondsen in tokens die kunnen worden geïntegreerd in het wereldwijde DeFi-ecosysteem en bouwt de kapitaalmarkten van morgen. Voor zowel investeerders als ontwikkelaars is de aankondiging van KAIO een mijlpaal. Het toont aan dat reële activa kunnen worden uitgegeven, verhandeld en gebruikt als componenten tussen blockchains zonder de regelgevende normen of risicobeheer te ondermijnen. Naarmate meer fondsen, kredietproducten en opbrengststrategieën on-chain worden omgezet, zullen de grenzen tussen traditionele financiën en DeFi vervagen, en KAIO streeft ernaar voorop te lopen in het bieden van de technologische basis op dit kruispunt. Ik denk persoonlijk dat een partnerschap met AI RWA Novastro @Novastro_xyz nog efficiënter zou zijn.