Libre Capital zmienia nazwę na KAIO @KAIO_xyz KAIO: Budowanie przyszłości rynku kapitałowego na łańcuchu Na skrzyżowaniu tradycyjnych finansów (TradFi) i zdecentralizowanych finansów (DeFi) zachodzi cicha rewolucja. Platforma Libre Capital, która tokenizowała regulowane fundusze inwestycyjne, przeszła rebranding na KAIO. To nie jest tylko zmiana wizerunkowa, ale fundamentalna transformacja w budowaniu infrastruktury, która czyni kapitał instytucjonalny programowalnym i kombinowalnym na publicznych blockchainach. Ponadto KAIO tokenizuje fundusz zysków z Bitcoina o wartości 100 milionów dolarów, aby zbliżyć TradFi i DeFi. Fundusz ten jest zarządzany przez Laser Digital Middle East, dział cyfrowych aktywów Nomura, i posiada licencję od Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA). Przyjrzymy się, dlaczego ta zapowiedź jest ważna, jak wykorzystać rosnący impet tokenizacji aktywów rzeczywistych (RWA) oraz jakie ma to znaczenie dla rynku kapitałowego. Z Libre do KAIO - odważny nowy kierunek W ciągu ostatnich dwóch lat Libre Capital tokenizowało aktywa o wartości ponad 200 milionów dolarów od BlackRock, Brevan Howard, Hamilton Lane i Laser Digital. Platforma pełni rolę podstawy dla emisji, wykupu i transferu tokenizowanych funduszy, umożliwiając certyfikowanym inwestorom dołączanie za pomocą walut fiducjarnych lub stablecoinów oraz przenoszenie pozycji między blockchainami. Rebranding na KAIO odzwierciedla większe ambicje. KAIO chce nie tylko replikować tradycyjne fundusze na łańcuchu, ale przekształcić je w DeFi-ready prymitywy. Oznacza to, że będą one tworzone jako tokeny, które mogą być zintegrowane z protokołami pożyczek, kredytów i zysków, umożliwiając nowe strategie i kanały płynności. COO KAIO, Olivier Dang, określił to w ogłoszeniu jako wizję „RWA 2.0”, podkreślając, że jest to podejście oparte na strategii, a nie tylko na przechowywaniu. Celem jest stworzenie interoperacyjnej przestrzeni, w której aktywa rzeczywiste i zyski kryptograficzne współistnieją i wzmacniają się nawzajem. Tokenizacja zysków na poziomie instytucjonalnym - partnerstwo z Laser Digital W centrum strategii KAIO znajduje się głębokie partnerstwo z Laser Digital, działem cyfrowych aktywów Nomura. Laser Digital łączy tradycyjne finanse z rynkiem kryptowalut i uzyskał licencję na świadczenie usług brokera-dealera, zarządzania i inwestycji wirtualnych aktywów od VARA w Dubaju. W lutym 2025 roku Libre i Sui ogłoszą, że inwestorzy instytucjonalni w sieci Sui będą mieli dostęp do tokenizowanych funduszy, w tym Laser Carry Fund (LCF). LCF to strategia neutralna rynkowo, która uchwyca stawki finansowania i możliwości zysku na rynku aktywów cyfrowych, wykorzystując wiedzę Laser Digital w zakresie rynków kapitałowych i zarządzania ryzykiem, aby utrzymać zgodność z regulacjami i generować wyższe zyski. Interoperacyjność między łańcuchami - LayerZero, Chainlink i inne Aby osiągnąć prawdziwą kombinowalność, aktywa muszą płynnie przemieszczać się między blockchainami. W kwietniu 2025 roku Libre ogłosi integrację z infrastrukturą komunikacyjną LayerZero. Dzięki temu przyszłe fundusze instytucjonalne wydane przez Libre będą mogły istnieć z jedną podażą na ponad 120 blockchainach. Standard tokenów fungible Omnichain LayerZero eliminuje fragmentację płynności, umożliwiając instytucjom bezpieczne, efektywne rozmieszczanie, transferowanie i zarządzanie aktywami. KAIO nawiązało również partnerstwo z Chainlink. Wykorzystując CCIP (Cross-Chain Interoperability Protocol), Proof of Reserve i produkty Smart Data Chainlink, KAIO wspiera tokenizowane fundusze, które oferują ekspozycję na aktywa zarządzane przez BlackRock i Laser Digital. Infrastruktura Chainlink dostarcza dane o rezerwach on-chain i wartości aktywów netto (NAV), umożliwiając protokołom DeFi budowanie na zweryfikowanych informacjach. Ta integracja czyni tokeny KAIO prawdziwymi tokenami omniczyńskimi i zgodnymi z regulacjami, które mogą krążyć w wielu sieciach, takich jak Ethereum, Solana, Aptos. Portfel partnerów - budowanie rynku kapitałowego na łańcuchu Oprócz Laser Digital, KAIO zbudowało partnerstwa w całym ekosystemie blockchain: - Polygon @0xPolygon, Solana, NEAR, Aptos - rozszerzenie ekosystemu: KAIO współpracuje z projektami opartymi na prywatności, dostawcami płynności między łańcuchami oraz wysokowydajnymi L1, aby zbudować otwarty, zgodny z regulacjami i programowalny rynek kapitałowy. - Sui Network - dostęp do funduszy na łańcuchu: W lutym 2025 roku Sui i Libre ogłoszą otwarcie dostępu instytucjonalnego do aktywów rzeczywistych na łańcuchu. Inwestorzy będą mogli teraz natywnie potwierdzić pozycje funduszy w Sui, co stanowi ważny krok w kierunku zwiększenia przejrzystości i dostępności rynków rozproszonych. Ta współpraca stanowi podstawę dla Libre Gateway, wspierając przyszłe przypadki kombinowalności, takie jak pożyczki zabezpieczone, efektywna kapitałowo integracja DeFi. - TON - tokenizowany fundusz obligacji Telegram: W kwietniu 2025 roku Libre i fundacja TON ogłoszą fundusz obligacji Telegram o wartości 500 milionów dolarów. Fundusz ten, zarządzany przez regulowanego zarządcę funduszy Libre, oferuje ekspozycję na niezrealizowane obligacje Telegramu i jest wykorzystywany jako zabezpieczenie dla pożyczek na łańcuchu. - Avalanche - tokenizacja o wysokiej wydajności: W maju 2025 roku, w wyniku integracji, Laser Carry Fund został wprowadzony do sieci Avalanche, dołączając do istniejących tokenizowanych funduszy BlackRock, Hamilton Lane i Brevan Howard. Szybkość Avalanche i finalność w czasie subsekundowym zapewniają skalowalną podstawę dla strategii DeFi. - Chainlink - zaufane dane i interoperacyjność: Usługi CCIP i Proof of Reserve Chainlink dostarczają infrastrukturę danych niezbędną do przyjęcia przez instytucje. - LayerZero - łączność omniczyńska: Dzięki komunikacji LayerZero i standardowi tokenów fungible Omnichain KAIO utrzymuje jedną podaż na ponad 120 łańcuchach. - RISC Zero - prywatność oparta na zkVM: Możliwość wydawania on-chainowych certyfikatów zgodnych z regulacjami, zachowując prywatność informacji o inwestorach. Dlaczego to ważne - wzrost RWA 2.0 Inwestorzy instytucjonalni od lat ostrożnie eksplorują aktywa cyfrowe. Badania pokazują, że większość inwestorów wierzy, że tokenizacja może zrewolucjonizować zarządzanie aktywami. Jednak łączenie wymagań regulacyjnych, zarządzania ryzykiem i kombinowalności DeFi wciąż stanowi wyzwanie. Podejście KAIO rozwiązuje te wyzwania: 1. Regulowany dostęp: Współpracując z licencjonowanymi zarządcami funduszy, takimi jak Laser Digital, KAIO zapewnia, że fundusze spełniają standardy regulacyjne. 2. Płynność między łańcuchami: Dzięki integracji LayerZero i Chainlink tokeny KAIO mogą przemieszczać się między sieciami bez tarć. 3. Kombinowalność: Tokenizowane fundusze mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie pożyczek, do optymalizacji zysków i jako elementy produktów syntetycznych. 4. Rzeczywiste zyski: Tokenizując obligacje korporacyjne, takie jak fundusze rynku pieniężnego, pożyczki prywatne i fundusz obligacji Telegramu, KAIO łączy stabilne tradycyjne aktywa z DeFi. 5. Interoperacyjność i skalowalność: Dzięki wsparciu Sui, Avalanche, TON i innym, aktywa KAIO mogą być skalowane w odpowiedzi na globalne zapotrzebowanie. Perspektywy na przyszłość W miarę poprawy przejrzystości regulacyjnej i wzrostu popytu na tokenizowane aktywa, KAIO staje się fundamentem dla przyszłości zgodnych z regulacjami i interoperacyjnych finansów. Strategia tej platformy łączy strukturę TradFi (zarządzanie instytucjonalne, regulowane fundusze, silne zarządzanie ryzykiem) z elastycznością DeFi (kombinowalność, płynność między łańcuchami, programowalne zyski). KAIO przekształca fundusze na poziomie instytucjonalnym w tokeny, które mogą być zintegrowane z globalnym ekosystemem DeFi, budując rynki kapitałowe jutra. Ogłoszenie KAIO jest kamieniem milowym zarówno dla inwestorów, jak i deweloperów. Pokazuje, że aktywa rzeczywiste mogą być emitowane, handlowane i wykorzystywane jako elementy w blockchainach, nie naruszając standardów regulacyjnych ani zarządzania ryzykiem. W miarę jak coraz więcej funduszy, produktów kredytowych i strategii zysków przechodzi na łańcuch, granice między tradycyjnymi finansami a DeFi będą się zacierać, a KAIO dąży do bycia na czołowej pozycji w tym skrzyżowaniu. Osobiście uważam, że partnerstwo z AI RWA Novastro @Novastro_xyz uczyni to jeszcze bardziej efektywnym.