Z okazji 50. rocznicy premiery "Szczęk", przedstawiamy wersję rynku finansowego, która pokazuje ogromną różnicę między $VIX a zrealizowaną zmiennością. Frontowy kontrakt terminowy jest teraz w pełni 3x 1m zrealizowanej zmienności na SPX. W zasadzie to 100. percentyl w ciągu ostatniej dekady.
VIX jest zasadniczo na tym samym poziomie co 1m 97% put vol na SPX, czyli 16,5. Cena tej opcji wynosi 68 punktów bazowych. Na podstawie 6 zrealizowanej zmienności, moglibyśmy łatwo uzasadnić VIX bliżej 12,5. To wciąż pozostawiłoby go prawie na poziomie dwukrotnie wyższym niż ostatnia zrealizowana zmienność.
Używając 12,5 zmienności do wyceny tego 97% put, uzyskujemy premię w wysokości 34 punktów bazowych. POŁOWA CENY! Cena wejścia na zabezpieczenia ma ogromne znaczenie. Oczywiście, duża tendencja do ryzyka zmniejszyłaby cenę put, ale twoja cena wyjściowa mogłaby być 2x droższa niż powinna być, co negatywnie wpływa na ekonomię zabezpieczenia.
Pokaż oryginał
9,72 tys.
54
Treści na tej stronie są dostarczane przez strony trzecie. O ile nie zaznaczono inaczej, OKX nie jest autorem cytowanych artykułów i nie rości sobie żadnych praw autorskich do tych materiałów. Treść jest dostarczana wyłącznie w celach informacyjnych i nie reprezentuje poglądów OKX. Nie mają one na celu jakiejkolwiek rekomendacji i nie powinny być traktowane jako porada inwestycyjna lub zachęta do zakupu lub sprzedaży aktywów cyfrowych. Treści, w zakresie w jakim jest wykorzystywana generatywna sztuczna inteligencja do dostarczania podsumowań lub innych informacji, mogą być niedokładne lub niespójne. Przeczytaj podlinkowany artykuł, aby uzyskać więcej szczegółów i informacji. OKX nie ponosi odpowiedzialności za treści hostowane na stronach osób trzecich. Posiadanie aktywów cyfrowych, w tym stablecoinów i NFT, wiąże się z wysokim stopniem ryzyka i może podlegać znacznym wahaniom. Musisz dokładnie rozważyć, czy handel lub posiadanie aktywów cyfrowych jest dla Ciebie odpowiednie w świetle Twojej sytuacji finansowej.